ลงทุนกองทุนรวมไหนดี?

เปลี่ยนเรื่องกันบ้าง  ที่ผ่านมาเราพูดกันแต่การเลือกหุ้นหรือการลงทุนหุ้นเป็นตัวๆ  ซี่งไม่ใช่จะเหมาะกับทุกคน  บางคนอาจจะไม่สะดวกหรือไม่มีเวลาจะเลือกหุ้นด้วยตัวเอง  ดังนั้นคำถามคือ  ถ้าจะลงทุนในกองทุนรวม  เลือกลงทุนกับกองไหนดีที่สุดส่วนตัวผมสนับสนุนว่าลงทุนกับกองทุนดัชนีเลยครับ  คือลงทุนกับกองทุนที่ค่าธรรมเนียมต่ำๆ  ผู้บริหารกองทุนไม่ต้องเลือกอะไร  เอาแบบลงทุนกระจายไปในหุ้นสัดส่วนตามดัชนี SET เลย  SET 100 หรือ SET 50 ก็ได้

ฟังดูเป็นวิธีการที่น่าเบื่อ   และหลายคนมักจะถามผมประมาณว่า

“มันจะดีเหรอ  เอาแบบตามดัชนีเนี่ยนะ”

“เลือกกองทุนที่ผู้บริหารกองทุนเก่งๆเลือกหุ้นให้จะกำไรกว่ามั้ย”  ฯลฯ

ผมเลยอยากจะคุยถึงสถิติที่เป็นจริงให้ฟัง  ผมอยากให้คุณเปิดของจริงดูไปพร้อมกันเลย

อย่างแรกเลย  เราต้องดูก่อนว่า SET ที่ผ่านมาเป็นอย่างไร  ผมอยากให้คุณเปิด

http://www.bloomberg.com/quote/SET:IND

เลือกดูย้อนหลัง 5 ปี  คุณจะเห็นว่าดัชนี SET ขึ้นจาก 1050.85 (6 May 2011)  มาเป็น 1404.61 (วันนี้ที่ผมเขียนเป็นวันหยุด  ดังนั้นอ้างอิงวันศุกร์ 29 April 2016)

1050.85  มาเป็น 1404.61  ในระยะเวลา 5 ปี  หรือคิดเป็น ผลตอบแทนเฉลี่ย 5.97% ต่อปี

ทีนี้มาดูต่อว่ากองทุนที่ทำได้ดีกว่า SET มีกี่กองทุน  เราหาได้จาก

http://tools.morningstarthailand.com/th/fundquickrank/default.aspx?Site=th&sortorder=desc&tab=Performance&sortby=ReturnM120&LanguageId=th-TH

เนื่องจากเรากำลังเปรียบเทียบผลตอบแทน 5 ปี  ดังนั้นให้กดให้มันเรียงตามผมตอบแทน 5 ปีเป็นหลัก  กดตรงแถบด้านบนที่เขียนว่า “5 yr Anlsd %”

เลือกให้มันแสดงผล “100 per page” เปิดไล่ไปถึงหน้า 501-600

เราจะเห็นว่ากองทุนที่มีอายุถึง 5 ปีมันจะมี 533 กอง  จากทั้งหมด 1385 กอง

เนื่องจากเราเปรียบเทียบกองทุนที่อายุอย่างน้อยต้อง 5 ปี  ดังนั้นสำหรับเราแล้วเราจะใช้ 533 กองเป็นฐาน

ส่วนกองทุนที่ได้ผลตอบแทนเกิน 5.97% ต่อปี  เปิดมาหน้า 101-200  ไล่นับดูเราจะพบว่ากองทุนสุดท้ายที่ผลตอบแทนเกิน 5.97% คือกองทุนชื่อ  “กองทุนเปิดเค ไลฟ์สไตล์ 2530”  เป็นกองทุนลำดับที่ 164

เมื่อเห็นแบบนี้แล้วแปลว่า

กองทุนที่ชนะ SET  มี 164 จาก 533 กอง  คิดเป็น 30.77% เท่านั้น

กองทุนที่แพ้ SET  ก็คือที่เหลืออีก 69.23%

หรือว่าง่ายๆ  มากกว่า 2 ใน 3 ของกองทุนในไทย  ห่วยกว่าดัชนีที่ลงทุนเฉลี่ย  และแพ้ค่าเฉลี่ยตลาดหลักทรัพย์

นี่ยังไม่นับว่ากองทุนมันมีค่าธรรมเนียมอีกนะ

ดังนั้นก็อย่างที่เห็นล่ะครับ  กองทุนส่วนใหญ่แพ้ค่าเฉลี่ยตลาด  ดังนั้นผมว่าในเมื่อเราแยกกองทุนไม่ออก  ไม่รู้จักผู้จัดการกองทุนเป็นการส่วนตัว  เราลงทุนตามเฉลี่ยไปกันกองทุนดัชนีเลยดีกว่าครับ  และนี่มันไม่ได้เป็นแค่เมืองไทยนะ  กองทุนรวมในอเมริกาส่วนใหญ่ก็แพ้ค่าเฉลี่ยตัวเองเหมือนกัน  ผมเอาของอเมริกามาให้ดูเล่นๆด้วย