มีวิธีอะไรมั้ย ทำให้ไม่ตกใจเวลาตลาดหุ้นตก ?

มีคนอยากได้วิธีคิดให้สามารถถือหุ้นข้ามวิกฤติ เพราะเค้าบอกต่อให้เรารู้ว่าพื้นฐานไม่เปลี่ยนแต่เวลาหุ้นตกกันทั้งตลาดก็ตกใจอยู่ดี ก็เป็นคำถามที่ดีนะ ผมก็มานั่งนึกนะว่าอะไรจะช่วยได้บ้าง

ปัจจัยสำคัญอันนึงที่ผมว่าช่วยได้เยอะคือประสบการณ์ คนที่ลงทุนมานานระดับนึงมันก็จะเห็นกับตาไงว่ามันไม่เป็นไรจริงๆนะการถือหุ้นข้ามวิกฤติตราบใดที่พื้นฐานหุ้นยังดีอยู่ คนที่มีประสบการณ์เคยเจอมาก่อนมันก็จะคุมสติง่ายกว่า แต่อันนี้มันไม่ค่อยช่วยเท่าไหร่เพราะคนที่ไม่มีก็คือไม่มี มันไม่มีทางทำให้คนไม่มีประสบการณ์อยู่ๆมีขึ้นมาได้

สิ่งที่น่าจะช่วยได้หลักๆเลยก็น่าจะเป็นการตัดสินใจด้วยตรรกะนะ คือตราบใดที่เราตัดสินใจแบบเอาอารมณ์ออกไปได้มันก็น่าจะช่วยตัดความกลัวที่ไม่มีเหตุผลออกไปได้เยอะ ซึ่งการจะให้คนเราตัดสินใจตรรกะล้วนมันเป็นไปไม่ได้อยู่แล้ว แต่ผมคิดว่าถ้าทำสิ่งต่อไปนี้น่าจะช่วยได้

เรียบเรียงการตัดสินใจของเราว่าทำไมเราถึงซื้อหรือไม่ซื้อหุ้นนั้น
เขียนประเด็นสำคัญที่มีผลต่อหุ้นนั้นออกมาในกระดาษ
คอยเช็คดูว่าเหตุการณ์ที่เข้ามากระทบทำให้เราตกใจนี่หรือเปลี่ยนแปลงไป มันกระทบประเด็นสำคัญเหล่านั้นมั้ย พิจารณาข้อเท็จจริงที่เกิดขึ้น
ตัดสินใจอีกทีจากประเด็นสำคัญที่เราสรุปได้

ตัวอย่างเช่น อย่างผมนี่มี REIT ที่ทำห้างในยุโรปนะ

เรียบเรียงสาเหตุที่ผมตัดสินใจซื้อมีดังนี้

เช็คดูแล้วว่าห้างพวกนั้นดูมีความต้องการอยู่ จากการที่ occupancy สูงมากก่อนโควิดมาตลอด
โควิดเกิดขึ้นแล้ว มีการปิดห้างบางช่วง บริษัทมีการยกเว้นค่าเช่าให้ร้านค้า แต่โดยรวมก็ยังกำไรอยู่ไม่ได้ถึงกับขาดทุน
หลังจากห้างกลับมาเปิด ปริมาณการขายของในห้างกลับมาอยู่ในระดับที่สูงมากจนเกือบปกติ
Occupancy แทบไม่ลด และดูเหมือนจะยังปล่อยเช่าได้โดยที่ค่าเช่าสูงขึ้น เก็บเงินได้เกิน 90%
ราคาหุ้นตกรุนแรง โดยที่เท่าที่ดูแล้วไม่เห็นแนวโน้มของปัญหาถาวร กำไรหดจากแค่ค่าเช่าที่ยกให้กับการประเมินมูลค่าทรัพย์สินเฉยๆ
เชื่อว่าโควิดไม่ได้อยู่ไปตลอด

ประเด็นสำคัญที่จะมีผลคือ

โควิดจบหรือไม่ ขึ้นกับวัคซีนฉีดมั้ย, ฉีดแล้วได้ผลหรือเปล่า
โควิดต้องไม่นานเกินจนผู้เช่าเจ๊งหมด ซึ่งเราจะวัดจาก occupancy, collection, rent renewal

เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเช่น

3rd wave ก็ไม่เกี่ยวนี่ เรารู้อยู่แล้วว่ามันก็จะระบาดไปเรื่อยจนกว่าจะแก้ได้ถาวร
ฉีดวัคซีนช้าด้วยเหตุอะไรก็แล้วแต่ อันนี้สมควรติดตามดู
ไวรัสกลายพันธุ์ เท่าที่ทราบวัคซีนยังได้ผลอยู่นี่ และตามข่าวคือถ้าจำเป็นก็ปรับวัคซีนตามได้
ตลาดหุ้นตกโดยเฉพาะพวกกลุ่มหุ้น tech … ไม่เกี่ยวสุดๆ

สรุป ถือต่อไปไม่มีอะไร

หรืออีกตัวอย่างนึงที่มีการเปลี่ยนใจ คือกรณีที่ซื้อหุ้นเรือสำราญ จากตอนแรกไม่ซื้อ

เรียบเรียงสาเหตุที่ผมตัดสินใจไม่ซื้อตอนแรกสุดมีดังนี้

บริษัทขาดทุนหนัก เดินเรือไม่ได้เลย = ไม่มีรายได้ ต่อให้ระดมทุนได้ก็แค่ยืดเวลาออกไปเท่านั้น
ณ เวลานั้น วัคซีนข่าวบอกอาจกว่าจะได้ต้องใช้เวลาถึง 2021-2022 ไม่รวมว่าต้องใช้เวลาฉีดอีก

ประเด็นสำคัญที่จะมีผลคือ

การมีวัคซีนหรือยาที่จะทำให้โควิดจบ
บริษัททนได้นานขนาดไหน

เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเช่น

กู้ยืมเงิน + ออกหุ้นใหม่ได้เพิ่ม ก็แค่ยืดเวลา โดยตัวมันเองไม่มีประเด็นเท่าไหร่
ลดค่าใช้จ่ายได้บ้าง ก็แค่ยืดเวลาเช่นกัน โดยตัวมันเองไม่สำคัญเท่าไหร่
มีวัคซีนตอนปลายปี 2020 ทดลองฉีดแล้วได้ผล อันนี้สำคัญมากละ

สรุป เปลี่ยนจากไม่ซื้อมาซื้อในภายหลัง

ประมาณนี้แหละนึกภาพออกมั้ย คือเวลาตัดสินใจให้จับตามองประเด็นที่มันสำคัญเป็น key จริงๆ ถ้ากลัวสติแตกก็เขียน ช่วยได้ครับ

ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ

หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂

ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/

หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg

ตอนนี้เรามีคอร์ส Workshop ออนไลน์แล้วด้วยนะ
https://www.adisonc.com/

หรือ ทดลองเรียนฟรี