กองทุนรวมที่เลียนแบบ Hedge Fund

พอดีผมเจอบทความของ Morningstar พูดถึงเรื่อง Liquid Alternatives Funds น่าสนใจเลยมาเล่าให้ฟังครับ

คือต้องเล่าให้เห็นภาพนิดนึง ช่วงหลังมานี้การลงทุนใน Hedge fund มันได้รับความนิยมมากขึ้น เค้ามองว่าเป็นการลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตได้ เพราะผลตอบแทนของ Hedge fund ปกติจะต่างจากสินทรัพย์อื่นเยอะ และในบางประเภทอาจจะคาดหวังว่าได้เปรียบเวลาที่ตลาดตกด้วยซ้ำอย่าง Hedge fund ที่ใช้กลยุทธ์แบบ Short only แต่ที่ผ่านมา Hedge fund ไม่ได้ขายให้กับบุคคลทั่วไป ตัว Liquid Alternatives Funds นี่ก็มีขึ้นมาในภายหลัง หลักการคือเป็นกองทุนรวมที่เปิดให้กับบุคคลทั่วไปลงทุน โดยกองทุนรวมพวกนี้ใช้วิธีการลงทุนแบบ Hedge fund

พอดีเจอบทความของ Morningstar พูดถึง Liquid Alternatives Funds ว่าสรุปแล้วกองทุนพวกนี้ผลงานเป็นไงบ้าง อ่านดูก็น่าสนใจผมทิ้งลิ้งค์ไว้ให้เผื่อใครสนใจไปอ่านเองครับ https://www.morningstar.com/articles/1049091/liquid-alternatives-funds-is-there-any-hope

หลักๆแล้วสรุปได้ว่า

ผลตอบแทนสุทธิที่กองทุนประเภทนี้ทำได้เฉลี่ยแค่ 1.66% ต่อปีเท่านั้นเอง
ผลตอบแทนแย่กว่ากองทุนประเภทอื่นเกือบทั้งหมด รวมถึงกองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ด้วย
กองทุนประเภทนี้ทั้งหมดที่ออกมาตั้งแต่ปี 2009 มี 453 กอง ปัจจุบันเหลืออยู่ 153 กองเท่านั้น
ปัญหาอย่างนึงที่ทำให้กองทุนประเภทนี้ไม่ได้รับความนิยมน่าจะเป็นเพราะความซับซ้อน นักลงทุนอาจจะไม่เห็นภาพว่ากองทุนลงทุนอะไรยังไง ขาดทุนขึ้นมาก็ไม่รู้ว่าเกิดอะไรขึ้นเพราะอะไร
ในช่วงเวลาเดียวกันนี้ Hedge fund ก็ผลตอบแทนแย่พอดี และพวก Liquid Alternatives Funds เองก็เลียนแบบวิธีการลงทุนของ Hedge fund ได้ไม่สมบูรณ์เพราะข้อจำกัดว่ามันต้องมีสภาพคล่องให้คนลงทุนสามารถซื้อขายได้ตลอดด้วย
ค่าธรรมเนียมเฉลี่ยคือ 1.66% ถูกกว่า Hedge fund แต่ก็แพงกว่ากองทุนรวมทั่วไป เนื่องจากผลตอบแทนสุทธิก็ 1.66% เหมือนกันพอดี แปลว่าช่วงที่ผ่านมาผลตอบแทนทั้งหมดที่กองทุนประเภทนี้ทำได้โดยเฉลี่ยก็แบ่ง 50/50 กับนักลงทุนพอดี

ฟังแบบนี้ก็เหมือนกองทุนประเภทนี้ดูไม่มีประโยชน์ แต่ทั้งนี้ผู้เขียนก็ยังมองว่ามันน่าจะมีประโยชน์อยู่นะ

ตอนปีที่กองทุนพวกนี้เริ่ม มันเป็นช่วงตลาดขาขึ้นซึ่งกองทุนพวกนี้ไม่มีประโยชน์เท่าไหร่พอดี
ในเวลานี้อัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่คนนิยมใช้เพื่อกระจายความเสี่ยงอย่างตราสารหนี้มันต่ำลง ดังนั้นโดยเปรียบเทียบกองทุนพวกนี้ก็น่าจะน่าสนใจขึ้น
กองทุนที่รอดอยู่ในเวลานี้มีประวัติยาวนานมากขึ้น กองห่วยๆตายไปเยอะแล้ว

ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ

หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂

ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/

หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg

ตอนนี้เรามีคอร์ส Workshop ออนไลน์แล้วด้วยนะ
https://www.adisonc.com/

หรือ ทดลองเรียนฟรี