ปกติผมตามสถานการณ์เศรษฐกิจยังไง ?

แน่นอนผมก็ตามพวกตัวเลขสำคัญเหมือนคนอื่นแหละ เช่นอัตราการว่างงาน, การจ้างงาน, การบริโภคของผู้บริโภค, ความเชื่อมั่นผู้บริโภค, การลงทุนของภาคธุรกิจ, ฯลฯ

แต่ที่ผมจะให้ความสำคัญเป็นพิเศษคือรายงานผลการดำเนินงานของบริษัท ซึ่งพอดีช่วงนี้ของไตรมาส 2 ทยอยออกพอดี ปกติผมก็จะตามฟังบ้างอยู่แล้วโดยเฉพาะบริษัทที่ถือหุ้นอยู่หรือมีความสนใจ แต่เนื่องจากปีนี้เป็นปีที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจมันมีความพิเศษ ผมก็เลยให้ความสนใจในการติดตามเยอะกว่าปกติเพราะบริษัทพวกนี้คือคนที่อยู่หน้างานจริง สัมผัสกับผู้บริโภคหรือลูกค้าในธุรกิจนั้นๆโดยตรง เค้าก็จะให้ภาพที่ชัดเจนมากขึ้นกับเราได้ว่าในเวลานี้เกิดอะไรขึ้นอยู่ในอุตสาหกรรมนั้นๆ สภาพเศรษฐกิจตอนนี้เป็นยังไง วีดิโอนี้ผมมาเล่าสรุปความเท่าที่ฟังมาให้ฟังครับ

ไทย
เริ่มจากบริษัทในไทยก่อน เท่าที่ดูคือยังออกมาน้อยอยู่
– Homepro อันนี้เค้าก็มีพูดถึงต้นทุนค่าขนส่งที่สูงขึ้นนะ แต่เท่าที่เห็นบริษ้ทก็ยังทำได้ดีมากทีเดียว รายได้โตเล็กน้อย กำไรเติบโตอยู่
– พวกกลุ่มธนาคารดูเหมือนจะพูดไปทางเดียวกัน Bangkok Bank, Krungthai Bank, Siam Commercial Bank ก็มีการให้สินเชื่อเพิ่มขึ้น รายได้สินเชื่อเติบโต สำรองหนี้เสียลดลง และก็พูดตรงกันว่าเศรษฐกิจประเทศไทยน่าจะยังเติบโต การส่งออกเติบโต
– KTC กับ AEONTS ที่ทำบัตรเครดิตก็บอกว่ามียอดการใช้บัตรเยอะขึ้น รายได้เติบโต น่าจะแสดงว่าผู้บริโภคยังพร้อมที่จะใช้จ่ายอยู่ พวกสินเชื่อบุคคลก็เยอะขึ้น พวกนี้กำไรดีขึ้น
– SCC ที่ทำปูนอันนี้ผมก็มองว่าสะท้อนพวกการก่อสร้างและเศรษฐกิจโดยรวมได้ เค้าบอกว่าต้นทุนสูงขึ้นและความต้องการหดตัวลง สินค้าที่เป็นเคมีตัว volume น้อยลง ปูนซีเมนต์ก็ขาย volume น้อยลง น่าจะแปลว่าพวกกลุ่มก่อสร้างยังไม่ฟื้นนะ ความต้องการอาจจะยังไม่มา กำไรหดตัวลง

โดยรวมก็ไม่ได้ดูเลวร้ายเท่าไหร่นะ หวังว่าการที่เปิดให้นักท่องเที่ยวกลับเข้ามาน่าจะช่วยให้เศรษฐกิจและการใช้จ่ายทำได้ดีต่อไป

US
ของ US ก็เช่นกันยังออกมาไม่ครบ แต่มีหลายอุตสาหกรรมอยู่
– Synchrony Financial, Discovery Financial, Visa, Mastercard พวกที่ออกบัตรเครดิตกับเป็นคนทำธุรกรรมบัตรเครดิตพูดไปในทิศทางเดียวกันว่าผู้บริโภคยังซื้อกันอยู่ ยอดการใช้จ่ายบัตรเครดิตสูงขึ้น จำนวนธุรกรรมสูงขึ้น

– พวกกลุ่มค้าปลีกนี่พูดไปในทางเดียวกันเลย คือเห็นต้นทุนแพงขึ้นทั้งสินค้า, ค่าขนส่งและค่าจ้างพนักงาน ผู้ประกอบการยังทยอยส่งผ่านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นไปยังสินค้าอยู่ยังไม่สมบูรณ์ ดังนั้นก็คาดหมายได้ว่าเงินเฟ้อน่าจะยังสูงขึ้นอยู่ Walmart นี่กำไรลดลงเลยด้วย ส่วน Tractor Supply กำไรเพิ่มขึ้นแต่ก็บอกอยู่ว่า Volume ที่ขายลดลง
– กลุ่มขนส่งสินค้าผมดูไปแค่ CSX กับ Union Pacific ทั้งสองเจ้าพูดไปทางเดียวกันว่ามีความพยายามจ้างคนอยู่ ยังได้คนไม่พอและยังไม่กลับไปอยู่ในระดับปกติ ส่วนด้านต้นทุนแพงขึ้นบริษัทก็ผลักภาระต่อไปยังการขึ้นราคาค่าขนส่ง อันนี้ก็ภาพสอดคล้องกับที่กลุ่มค้าปลีกบอก
– ธุรกิจพวกการท่องเที่ยว ผมเห็น traffic ของ Mexico ฟื้นตัวสมบูรณ์ละ จำนวนผู้โดยสารเยอะกว่าปี 2019 แล้วด้วย อันนี้อ้างอิงจากบริษัทที่ทำสนามบินใน Mexico 2 เจ้าคือ Sureste กับ Pacifico ส่วนท่องเที่ยวทั่วโลกภาพยังไม่ชัดมาก ผมเห็นจาก Hilton Worldwide เค้าก็ดูฟื้นมาเยอะอยู่ RevPAR น้อยกว่าปี 2019 อยู่แค่ -2.1% เท่านั้น ก็คือเกือบเท่าไป 2019 มากละ รายได้ดีขึ้นกำไรดีขึ้น
– ร้านอาหาร BJ’s restaurants กับ Texas Roadhouse ก็มีปัญหาเหมือนกันคือรายได้โตขึ้น แต่ต้นทุนโตขึ้นเยอะกว่าที่คาด กำไรหดตัวลง แต่อย่างน้อยประเด็นเรื่องขาดคนดูเหมือนจะดีขึ้นละ
– ธุรกิจเครื่องมือ hand tools Makita กับ Stanley Black & Decker volume ขายตกลง และทั้งคู่มีต้นทุนที่สูงขึ้น ทำให้กำไรหดตัวลง
จากที่ดูก็เห็นว่ามีธุรกิจบางกลุ่มที่โดนผลกระทบนะ แต่ภาพโดยรวมก็ไม่ได้แย่อะไร ยังไม่เห็นวี่แววว่าจะไปถึงแบบคนตกงานหรือเศรษฐกิจถดถอยอะไรอย่างรุนแรง

ยุโรป
ยุโรปนี่ผมตามน้อยกว่า แต่ที่ดูคือยังไม่ถึงกับเลวร้ายในตอนนี้
– Klepierre อันนี้ทำห้างในยุโรป เป็นกลุ่มใหญ่สุดละ เค้าก็บอกว่าตัวเลขยอดขายร้านค้าในห้างเค้าก็กลับมาใกล้เคียงปี 2019 มากละ แต่ตัวเลข footfall เป็นประมาณ 90% นี่น่าจะคือผลของเงินเฟ้อแหละ ถ้าตัดผลของเงินเฟ้อไปก็ควรจะคาดหมายได้ว่ายอดขายลดลง

ทั้งนี้ถ้าตามข่าวว่ามีการตัดก๊าซที่ส่งเข้าไปในยุโรปให้เหลือน้อยลงอีก สุดท้ายก็น่าจะต้องมีผลให้ธุรกิจเค้าชะลอตัวแน่ๆ ก็ถือว่าน่าติดตาม

ประมาณนั้นครับ หวังว่าจะเห็นภาพว่าปกติผมทำอะไร

ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ

หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂

ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/

หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg

ตอนนี้เรามีคอร์ส Workshop ออนไลน์แล้วด้วยนะ
https://www.adisonc.com/

หรือ ทดลองเรียนฟรี