อัพเดทสถานการณ์และกลยุทธ์ลงทุน – กรกฎาคม 2563
จากครั้งล่าสุดเราคุยกัน จนกว่าจะมียาหรือวัคซีนที่แก้ปัญหา COVID-19 แบบขาด เศรษฐกิจกับตลาดหุ้นในระหว่างนี้ก็จะยังไม่ฟื้น 100% และจะอยู่ในสภาพแบบไหนขึ้นอยู่กับว่าโรคระบาดควบคุมได้ขนาดไหนจำเป็นต้องปิดธุรกิจอีกหรือเปล่ากับระดับความมั่นใจจับจ่ายใช้สอยของคนในสถานการณ์ไม่ปกติ ถ้าต้องปิดธุรกิจอีกรอบหรือถ้าต่อให้ไม่ต้องปิดแต่คนระมัดระวังจัดไม่ซื้อไม่ใช่เงินเราก็จะอยู่ในสภาพลำบากละ
เมื่อตอนเดือนมิถุนายนข้อมูลมันยังไม่ค่อยชัดเพราะหลายประเทศรวมถึงไทยเพิ่มเริ่มเปิดธุรกิจกลับมาตอนพฤษภาคม แต่ตอนนี้ดูเหมือนชัดเจนมากขึ้นแล้ว เราพูดถึงทีละเรื่อง
- ควบคุมโรคระบาดได้หรือเปล่า
- ประเทศที่คุมสถานการณ์ได้ คนกลับมาจับจ่ายใช้สอยขนาดไหน
คำตอบคือไม่ได้ นอกเหนือจากบางประเทศจริงๆอย่างเช่นไทยก็ดูเหมือนจะคุมไม่ได้นะ บางประเทศที่รอบที่แล้วเราดูว่ายังอาการหนักอยู่อย่าง US ก็หนักขึ้นชัดเจน ประเทศที่ดูเหมือนคุมได้แล้วก็มีที่เริ่มระบาดกลับขึ้นมาจนบางที่ต้องมีการ lockdown อีกรอบเช่นเยอรมณี, สเปน, ออสเตรเลีย, ญี่ปุ่น, อินโดนีเซีย, ฯลฯ
รอบนี้เท่าที่ดูคือเค้าพยายามจะไม่ปิดเฉพาะบางส่วนให้เร็วก่อนที่จะลามในวงกว้าง และบางประเทศก็ดูเหมือนจะลังเลที่จะปิดธุรกิจอีกรอบ แต่ลังเลยังไงถึงจุดหนึ่งถ้าระบาดขึ้นมาเยอะก็ดูเหมือนรัฐบาลก็ไม่มีทางเลือกต้องหยุดธุรกิจ หรือถ้ายังไงก็จะไม่ปิดก็จะเหมือนบราซิลที่ระบาดรุนแรงและก็มีผลต่อเศรษฐกิจอยู่ดี
โดยรวมหลังจากเปิดธุรกิจกลับมากิจกรรมทางเศรษฐกิจก็โดดกลับขึ้นมาแหละ และเท่าที่ดูหลายที่ก็ฟื้นกลับขึ้นมาเร็วกว่าที่คาดทั้งนั้น เช่นฝรั่งเศสกับอิตาลีที่ตัวเลขการผลิตเทียบเดือนเมษายนมาเดือนพฤษภาคมกระโดดขึ้นมาเยอะกว่าที่คาด
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในไทยเองก็สูงขึ้นชัดเจน
ค้าปลีกในอังกฤษก็ฟื้นขึ้นมาหลังจากเปิด
แต่หลังจากที่ฟื้นกระโดดขึ้นมาในตอนแรก เท่าที่ดูก็ไม่น่าจะฟื้นกลับไปใกล้เคียงเดิม อันนี้คือดูจากเมือง Wuhan ของจีนที่มีการปิด lockdown ไปแล้วเปิดกลับมาก่อนเพื่อน จะเห็นว่าค้าปลีก (เส้นสีฟ้า) ฟื้นขึ้นมาจริงแต่ก็ยังห่างกับปีก่อนอยู่มาก ลบอยู่เกือบ -40% ได้ ต้องคอยดูต่อไปว่าจะฟื้นกลับมาได้เป็นปกติขนาดไหนและใช้เวลานานมั้ย
สรุปปิดด้วยคำถามสุดท้ายที่คนชอบถามคือคิดว่าตลาดหุ้นจะตกมั้ย เอาเป็นว่าผมก็ไม่รู้อนาคต แต่ถ้าเห็นแบบนี้คือการระบาดยังคุมไม่ได้ยังต้องมีการปิดธุรกิจอีกรอบกับเมืองที่เปิดกลับมาคนก็จะยังไม่กลับมาใช้ชีวิตปกติ ผลกระทบทางเศรษฐกิจน่าจะรุนแรงกว่าที่ตลาดคาดไว้ตอนแรก ถ้ากำลังการซื้อไม่กลับมาหรือมีต้องปิดธุรกิจอีกก็คาดว่าจะมีธุรกิจขนาดเล็กขนาดกลางอีกจำนวนพอสมควรที่ปิดกิจการ แล้วยิ่งตอนนี้กำลังจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่ยังไงก็ต้องดูเละด้วย ตลาดหุ้นก็มีโอกาสสูงที่จะตกนะ แต่คิดว่าคงไม่ใช่ตกแบบ panic นะผมว่า
ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ
หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂
ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/
หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg
ตอนนี้เรามีคอร์ส Workshop ออนไลน์แล้วด้วยนะ
https://www.adisonc.com/courses
