ต้องทำผลตอบแทนได้กี่ % ถึงเรียกว่าดี ?
มีคนมีคำถามเกี่ยวกับการประเมินผลงานการลงทุน ว่าผลตอบแทนเท่าไหร่ถึงจะเรียกว่าดี ต้องสูงกว่า 10% ขึ้นไปหรือว่าต้องเท่าไหร่
คืออันนี้มันแล้วแต่วัตถุประสงค์ด้วย สมมติเรามีเป้าหมายส่วนตัวว่าจะต้องเฉลี่ยต่อปี 10% ด้วยเหตุผลอะไรก็แล้วแต่ ถ้าผลตอบแทนที่ได้คือ 10% ขึ้นไปก็คือถือว่าดี แต่โดยปกติทั่วไปเพื่อจะวัดว่าผลตอบแทนที่ทำได้ดีหรือไม่ดีเราจะวัดด้วยการเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยครับ
หลักการในการเลือกตัวเปรียบเทียบคือ
- สินทรัพย์ใกล้เคียง
- ช่วงเวลาเดียวกัน
เอาสิ่งที่ใกล้เคียงกับสินทรัพย์ที่เราลงทุน ไม่ใช่เอาหุ้นเราเปรียบเทียบกับเงินฝาก หรือเอาหุ้นเราซึ่งลงทุนในไทยเปรียบเทียบกับเพื่อนที่ลงทุนในหุ้นเวียดนาม
นับช่วงเวลาเดียวกันด้วย คือเราจะไม่เปรียบเทียบผลตอบแทนปีนี้กับผลตอบแทนปีที่แล้ว มันไม่เกี่ยวกันน่ะ
สมมติว่าพอร์ตเราลงทุนในหุ้นไทย 100% ผมก็แนะนำว่าเราเทียบกับ SET Total Return Index เลย มันเป็นดัชนีที่วัดว่าถ้าเราลงทุนแบบกระจายตามดัชนี SET จะได้ผลตอบแทนเท่าไหร่ อันนี้ Total Return คือรวมทั้ง capital gain และปันผลด้วย
SET TRI ไปดูได้ที่ https://www.set.or.th/en/market/tri.html
เวลาคำนวณว่า SET TRI ผลตอบแทนเท่าไหร่ก็แค่เอาตัวเลข index ตอนวันท้ายตั้งหารด้วย ตัวเลข index ตอนก่อนวันแรกหนึ่งวัน (เพราะเราต้องการตัวเลขเริ่มต้นของวันแรก) แล้วก็ลบ 1 เช่น สมมติเราจะดูว่า SET TRI ปี 2020 ทั้งปีกำไรกี่ % เราก็เอา (9,659.25/10,193.52)-1 = -5.24% อันนี้แปลว่าถ้าเราเริ่มต้นลงทุนด้วยเงิน 100 บาทใน SET ตอนต้นปี 2020 พอจบปี 2020 เราจะได้ผลตอบแทน -5.24% มีเงินเหลือ 94.76 บาท ถ้าในช่วงเดียวกันเราผลตอบแทนที่เราทำได้ดีกว่านี้ก็คือแปลว่าเราชนะตลาดละครับ
หรืออีกทางเลือกนึงคือเทียบกับผลตอบแทนกองทุนรวมก็ได้ เราก็ไปหาดูว่ากองทุนที่ลักษณะการลงทุนคล้ายกันกับเราเฉลี่ยได้ผลตอบแทนเท่าไหร่ ถ้าเราทำได้ดีกว่าก็แปลว่าดี ผลตอบแทนกองทุนก็หาเอาจาก Morningstarthailand ครับ https://www.morningstarthailand.com/th/screener/fund.aspx#?filtersSelectedValue=%7B%7D&page=1&sortField=legalName&sortOrder=asc
พอทำแบบนี้เราก็จะรู้ละครับว่าที่เราทำได้คือดีหรือไม่ดี บางปีเราทำได้ 20% ก็อาจจะห่วยก็ได้เพราะเฉลี่ยทำได้เกินนั้น หรือบางปีเราอาจจะนึกว่าแย่ทำได้ -10% แต่จริงๆอาจจะชนะตลาดก็ได้เพราะเฉลี่ยห่วยกว่านั้น ถ้าสมมติเราทำได้ดีกว่าตลาด ก็คือดีละเราทำต่อไปและคอยเก็บข้อมูลต่อไปให้ชัวร์ว่าเราทำได้ดีกว่าในระยะยาวจริงไม่ฟลุค
แต่ถ้าสมมติเราทำได้แย่กว่าตลาด ก็อย่าตกใจเพราะการแย่กว่าแค่ปีสองปีมันปกติครับ สิ่งที่เราต้องการคือภาพรวมระยะยาวเราชนะตลาดไม่ใช่แค่ปีใดปีหนึ่ง
แต่ถ้าสมมติเราทำได้แย่กว่าตลาดต่อเนื่องหลายปี เราก็ต้องเริ่มสงสัยละว่าอาจจะต้องเปลี่ยนวิธีการนะ หรือไม่งั้นอาจจะสมควรลงทุนด้วยกองทุน เพราะการลงทุนด้วยตัวเองของเราส่งผลเสียมากกว่าดีครับ
ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ
หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂
ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/
หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg
ตอนนี้เรามีคอร์ส Workshop ออนไลน์แล้วด้วยนะ
https://www.adisonc.com/
หรือ ทดลองเรียนฟรี