Rebalance พอร์ตกองทุนรวมทำยังไง ?

มีคนขอให้ทำหัวข้อสอนการ rebalance กองทุนรวม หัวข้อนี้ไม่ได้มีอะไรซับซ้อนครับ

Rebalance หลักๆคือการปรับให้สัดส่วนของเงินลงทุนในพอร์ตเราทั้งหมดเป็นไปตามแผนที่วางไว้ตั้งแต่ตอนแรกเท่านั้นเอง สาเหตุที่ต้องทำเพราะเมื่อเวลาผ่านไปสัดส่วนของสินทรัพย์ในพอร์ตเรามันก็จะเปลี่ยนไปจากตอนแรก

เช่นสมมติเราวางแผนไว้ว่าพอร์ตทั้งหมดเราจะลงทุนในหุ้น 60% และตราสารหนี้ 40% นะ ในตอนแรกสุดเราก็ซื้อตามนั้นใช่มะ คือจากเงิน 100 บาท 60 บาทก็เอาไปซื้อหุ้นหรือกองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้น ส่วน 40 บาทก็เอาไปลงทุนในตราสารหนี้หรือกองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ ทีนี้พอเวลาผ่านไปสมมติเกิดมีโควิดตลาดหุ้นตกรุนแรงคนหนีจากหุ้นไปลงทุนตราสารหนี้แทน พอร์ตเราส่วนที่เป็นหุ้นมูลค่าเหลือ 50 บาทตราสารหนี้เรามูลค่าเพิ่มเป็น 44 บาท มูลค่าทั้งพอร์ตรวมกันกลายเป็น 94 บาทละ สัดส่วนของหุ้นลดลงเหลือ 50/94 = 53.19% ของทั้งพอร์ต ส่วนตราสารหนี้กลายเป็น 44/94 = 46.81% ของทั้งพอร์ต เคลื่อนจาก 60/40 ที่ตั้งใจไว้เยอะละ ก็เลยเป็นเหตุผลที่เรามีการทำการ Rebalance ครับ

ประโยชน์ของการทำ Rebalance หลักๆก็คือให้พอร์ตมันกลับมามีสัดส่วนตามแผนที่วางไว้ มีระดับความเสี่ยงความผันผวนและผลตอบแทนคาดหวังตามที่เหมาะสมกับเรา

วิธีการลงมือทำก็ง่ายมาก เราขายสินทรัพย์ที่มันสัดส่วนเกินมาซื้อสินทรัพย์ที่สัดส่วนขาดอยู่เท่านั้นเอง

ทีนี้คำถามที่คนมักจะถามคือ Rebalance ต้องทำเมื่อไหร่หรือบ่อยแค่ไหน จริงๆอันนี้ก็แล้วแต่นโยบายเรานะ ถ้าถามผมคือเอาที่มันไม่ต้องบ่อยจนเกินไป การทำ Rebalance บ่อยไปมันเปลืองมีค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียม วิธีทั่วไปที่เค้าทำกันก็จะมี

อิงระยะเวลา เช่น Rebalance ปีละครั้ง ครึ่งปีครั้ง หรือทุกไตรมาส
อิงเกณฑ์ คือ Rebalance เมื่อสัดส่วนของทรัพย์สินในพอร์ตหลุดจากเป้าที่วางไว้เกินเท่าไหร่ๆ เช่นสมมติเราตั้งไว้ว่าพอร์ตเราจะ 60/40 เราจะ Rebalance เมื่อมันหลุดไปบวกลบ 5 นั่นหมายความว่าถ้าไม่หลุดไปเกิน 55/45 หรือ 65/35 เราก็จะยังไม่ Rebalance และเราจะ Rebalance เมื่อมันหลุดขอบไปเท่านั้น
หรืออาจจะอิงทั้งเวลาและเกณฑ์
อื่นๆ

ส่วนตัวผมว่าทำปีละครั้งพอ แล้วก็อาจจะตั้งเกณฑ์ไว้ด้วยถ้าเคลื่อนออกไปไม่เยอะก็ไม่ต้องทำ

กับเรื่องสุดท้ายที่ควรพิจารณาคือนอกเหนือจากการ Rebalance แล้ว อาจจะต้องดูเป็นระยะว่าเป้าหมายสัดส่วนสินทรัพย์ที่เราตั้งไว้ยังเหมาะสมอยู่มั้ย เช่น 60/40 ที่คิดไว้ตอนแรกนั่นยังเหมาะสมอยู่มั้ย ควรเพิ่มหุ้นหรือลดหุ้นหรือเปล่า หรือควรมีสินทรัพย์อื่นปนเข้าไปเพิ่มมั้ย อันนี้พิจารณาประกอบกับสถานการณ์ของเราครับ

ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ

หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂

ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/

หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg

ตอนนี้เรามีคอร์ส Workshop ออนไลน์แล้วด้วยนะ
https://www.adisonc.com/

หรือ ทดลองเรียนฟรี