มีแนวทางในการลงทุนตราสารหนี้ยังไงบ้าง ?
ก่อนอื่น disclaimer นิดนึง อย่างแรกคือผมไม่เคยลงทุนในตราสารหนี้รายตัว แบบนั้นเข้าใจว่ามีคนทำ คือมองหา undervalued asset เหมือนซื้อหุ้นรายตัวเลย สิ่งที่ผมทำคือลงทุนผ่านกองทุนหรือ ETF เท่านั้น และก็ไม่ใช่ expert อะไร
อย่างไรก็ดี เดี๋ยวผมจะเล่าเท่าที่ผมทราบ
กองทุนที่เป็นตราสารหนี้ มันก็จะมีแบ่งกลุ่มได้จากหลายเรื่อง เช่น
1. รัฐบาล กับ เอกชน
2. ระยะยาว กับ ระยะสั้น
3. ประเทศพัฒนาแล้ว กับ ประเทศกำลังพัฒนา
4. Investment Grade กับ High Yield
หนึ่งในวิธีการลงทุนก็คือทำแบบ Passive เลยก็ได้ เพราะเราก็ไม่น่าจะคาดหวังผลตอบแทนอะไรจากส่วนของตราสารหนี้อยู่แล้ว ผมแนะนำว่าถือกระจายสุดไปเลย จะกองทุนตราสารหนี้ไทยก็ได้ หรือผสมกองทุนตราสารหนี้โลกด้วยก็ได้ แล้วก็ถืออยู่เฉยๆ
แต่ถ้ามีความตั้งใจจะ Active ก็จะมีความยากขึ้นหน่อย โดยไอเดียคือการลงทุนตราสารหนี้เราต้องเดาช่วงข้างหน้าได้ระดับนึง
• ถ้าเชื่อว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ถ้าดอกเบี้ยจะสูงขึ้นก็ถือตราสารหนี้ระยะสั้น ถ้าเชื่อว่าดอกเบี้ยจะต่ำลงก็ถือตราสารหนี้ระยะยาว
• ถ้าเศรษฐกิจตอนนี้ดี แต่คาดว่าจะต้องแย่ลง เพิ่มตราสารหนี้รัฐบาล ลดตราสารหนี้เอกชนโดยเฉพาะ High-Yield
• ถ้าเศรษฐกิจตอนนี้ไม่ดี แต่ดูไม่น่าจะเลวร้ายไปกว่านี้นาน ลดตราสารหนี้รัฐบาล เพิ่มตราสารหนี้เอกชนหรือ High-Yield
ซึ่งโดยหลักการก็ดูไม่มีอะไรยากนะ แต่ความยากมันอยู่ตรงการทำจริง เพราะมันไม่รู้ไง ดังนั้นส่วนตัวผมเลยไม่เน้นแล้วก็มองว่าถ้าจะทำก็ทำเฉพาะตอนที่มันชัดๆก็พอ
ตอนนี้เรามีคอร์ส Workshop ออนไลน์ด้วย
สามารถเข้าไปลงทะเบียนทดลองเรียนฟรีได้ที่
