ลงทุนตามกระแสนิยม ผลตอบแทนมักไม่ค่อยดี

ลงทุนตามกระแสนิยม ผลตอบแทนมักไม่ค่อยดี

มีคนจำนวนพอสมควรและรวมถึงนักเรียนเราด้วยที่เค้าชอบลงทุนตามกระแส  เช่นธีมยอดนิยมอย่างหุ้น healthcare อะไรแนวนั้น  ซึ่งในมุมมองของผมคืออะไรที่มันได้รับความนิยมและคนเห่อพูดถึงกันเยอะๆในทิศทางที่ดี  พวกนั้นมักจะกลายเป็นการลงทุนที่ไม่ค่อยดีเท่าไหร่  ด้วยเหตุผลว่ามันต้องถูกต้องทั้งหมดใน 3 เรื่องดังต่อไปนี้

1. กระแสที่ว่านี่มันต้องมาจริง

เรื่องบางเรื่องนี่ผมได้ยินมาเป็น 20 ปีละ  ปัจจุบันยังไม่เห็นมันจะเปลี่ยนแปลงโลกอย่างมีนัยสำคัญเช่น Nanotech, ตัดต่อพันธุกรรม, ฯลฯ  หรือแม้กระทั่งอย่างรถที่ใช้พลังงานสะอาดเราก็เพิ่งมาเห็นบูมเมื่อไม่กี่ปีมานี้เองโดย Tesla  ทั้งที่ผมว่าผมได้ยินมาตั้งแต่เด็กละนะ

2. บริษัทที่เราเลือกต้องเป็นผู้ได้ประโยชน์ในกระแสนั้น

นี่ก็เป็นอีกปัญหานึง  คือเราเดาว่าเทรนด์มาได้ถูกต้องก็ต้องเดาหุ้นให้ถูกบริษัทด้วยนะ  อย่างช่วงยุค internet บูม  คนก็เดาถูกแหละว่านี่มันจะเปลี่ยนโลก  แต่มันเดายากมากเลยว่าใครจะเป็นผู้ชนะ  บริษัทอย่าง Microsoft หรือ Google นี่มันเป็นคนที่เหลือรอดจากบริษัทจำนวนมากที่ตายไป

3. ราคาหุ้นมันต้องไม่ได้ว่าแพงเกินไป

และสุดท้ายคือ  ด้วยความที่ทุกคนก็นิยมเหมือนกับเรา  ทุกคนมีมุมมองที่ดีหมดทัศนคติดีสุดๆ  อาการแบบนี้ก็มักจะทำให้ราคาหุ้นมันแพงมาก  คือถ้าเราจะคาดหวังกำไรที่ดีเราต้องหวังว่าบริษัทจะทำได้ดีกว่าที่คาดมากขึ้นไปอีก  หรือไม่ก็หวังให้คนที่เห่อมากอยู่แล้วเห่อกันมากขึ้นไปอีกยอมซื้อต่อจากเราในราคาที่แพงเว่อร์ไปอีก  ซึ่งแบบนี้มันเสี่ยงไง

ดังนั้นโดยภาพรวมคือผมว่าเรามองหาหุ้นในกลุ่มที่ไม่ได้รับความนิยมเท่าไหร่น่าจะดีกว่านะ