Category: Uncategorized

คนจำนวนมากอยากมีธุรกิจเป็นของตัวเอง  อยากเป็นเจ้าของกิจการ  แต่ที่ไม่ได้เริ่มซะที  ส่วนใหญ่ข้อจำกัดของเราคืออะไรบ้าง  ใช่เรื่องเหล่านี้มั้ยครับ

• ไม่รู้จะทำธุรกิจอะไรดี
• ต้องใช้เงินทุนเยอะ
• กลัวเจ๊ง
• ไม่มีเวลา

ถ้าเรื่องเหล่านี้เป็นปัญหาสำหรับคุณ  โชคดีมากเลยครับที่โลกนี้มันมีการลงทุนในหุ้นอยู่  และพวกเราบุคคลทั่วไปสามารถซื้อหุ้นได้ด้วย   เพราะการลงทุนในหุ้นคือการเข้าไปเป็นเจ้าของร่วมของธุรกิจนั้นๆ  เราจะเป็นเจ้าของกิจการได้  มีสิทธิ์ได้เงินจากกำไรของบริษัท  โดยปราศจากปัญหาวุ่นวายทั้งหลายด้านบนได้ (more…)

เรื่องนี้จริงๆก็น่าสนใจอยู่  วันนี้เดี๋ยวผมพูดถึงคร่าวๆก่อนว่าปกติเค้าเถียงกันเรื่องนี้เค้าพูดอะไรกัน  แล้วก็เล่ามุมมองส่วนตัวผมด้วยว่าสำหรับผมมีปันผลหรือไม่มีปันผลดีกว่ากัน

ก่อนอื่นเข้าใจคอนเซปของปันผลก่อนครับ  เงินปันผลเป็นการจัดสรรกำไรวิธีหนึ่ง  เวลาบริษัททำธุรกิจกำไรมา  เค้ามี 2 ทางเลือกหลักๆ  หนึ่งคือจ่ายเงินที่กำไรออกมาเป็นเงินสดคืนให้กับผู้ถือหุ้น (เจ้าของ)  ซึ่งก็คือปันผล (dividend)  หรือทางเลือกสองคือ  เก็บกำไรที่ได้มาไว้ในบริษัทเพื่อเอาไว้ทำอย่างอื่น  จะเก็บไว้จ่ายคืนหนี้สิน, ซื้อหุ้นบริษัทอื่น, ลงทุน หรืออะไรก็แล้วแต่  เรียกว่ากำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร (retained earnings)

โดยปกติบริษัทเลือกได้  สมมติมีกำไร 100 บาท

• ว่าจะจ่ายปันผลทั้งหมดเลย 100 บาท เรียกว่าอัตราการจ่ายปันผลต่อกำไร 100%
• หรือไม่จ่ายปันผลเลย จ่าย 0 บาท  เก็บอย่างเดียว  เรียกว่าอัตราการจ่ายปันผลต่อกำไร 0%
• หรือจ่ายบางส่วนเก็บบางส่วนก็ได้ เช่นจ่ายออกมา 60 บาท  เรียกว่าอัตราการจ่ายปันผลต่อกำไร 60%

(more…)

พอพูดถึงตลาดที่ผันผวนไม่แน่นอนเกิดขึ้น  ผมเห็นคนมักจะรู้สึกว่ามันเป็นเรื่องไม่ดี  ในขณะที่ความเห็นผมตรงกันข้ามเลย  ผมว่ายิ่งตลาดผันผวน  ยิ่งมีความไม่แน่นอนเท่าไหร่ก็ยิ่งต้องดีใจสิ  เลยเขียนแชร์ไอเดียให้คิดเล่นๆครับ

สาเหตุที่ตลาดผันผวนไม่แน่นอน  เป็นเพราะปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาหุ้นในช่วงสั้นมันมาจากปัจจัยด้านสภาวะจิตของนักลงทุนซะเยอะ  ซึ่งเรื่องแบบนี้มันคาดเดายาก  สภาวะจิตนักลงทุนในตลาดมันถูกกระทบได้จากปัจจัยเยอะแยะไปหมด  ทั้งที่เกี่ยวกับหุ้นหรือบางทีก็ไม่เกี่ยวเลย  ดังนั้นมันก็เลยเป็นธรรมชาติที่ตลาดจะผันผวนไม่แน่นอน (more…)

จริงๆอันนี้เป็นคำถามที่ดีมากและเป็นคำถามที่สำคัญมากครับ  เพราะตั้งแต่ผมสอนหรือพูดคุยเรื่องการลงทุนมาทั้งหมด  ทั้งที่เป็นทางการกับบุคคลทั่วไปหรือกับคนรู้จัก  ผมพบว่าความเชื่อในใจของคนคนหนึ่งเกี่ยวกับเรื่องนี้  เป็นหนึ่งในปัจจัยหลักส่งผลให้ผลตอบแทนการลงทุนเค้าออกมาดีหรือไม่ก็ขาดทุนไปเลย

ผมอยากจะถามอะไรเล่นๆให้พวกเราคิดภาพตามดู

อย่างแรกก่อนเลย  คุณว่าการทำข้อสอบนี่มันเป็นการพนันมั้ยครับ??  หลายคนเคยตอบผมบอกถามอะไรบ้าๆ  มันก็ต้องไม่ใช่การพนันอยู่แล้ว  ไม่งั้นนักเรียนจะดันทุรังอ่านหนังสือเตรียมสอบไปทำแมวอะไรใช่มั้ยครับ (more…)

ในบทก่อนหน้านี้  เราเข้าใจกันแล้วว่า  ตลาดหุ้นคือตลาดซื้อขายความเป็นเจ้าของกิจการ  และการที่เราซื้อหุ้นคือเรากำลังซื้อส่วนหนึ่งของความเป็นเจ้าของกิจการ  ทีนี้สิ่งสำคัญต่อไปในการลงทุนในหุ้นก็คือการไปทำความเข้าใจว่า  กิจการที่มีการซื้อขายอยู่ในตลาดนี่มันมีบริษัทอะไรบ้าง  ทำกิจการลักษณะไหน  ทำได้ดีมั้ย ฯลฯ  ซึ่งโชคดีมากเลยที่เดี๋ยวนี้ข้อมูลมันเข้าถึงกันได้ทุกคน  บทนี้เราเลยจะมาพูดถึงว่าเราจะหาข้อมูลเบื้องต้นได้จากที่ไหนบ้าง (more…)

ล่าสุดผมได้ไปอ่านเจอวิธีการบริหารจัดการพอร์ตอันนึงมาดีมากเลยครับ จริงๆเคยอ่านเจอไปก่อนแล้วนะสมัยเด็กๆแต่ตอนนั้นไม่รู้เรื่องอะไร แม้ว่าส่วนตัวผมจะได้ไม่ได้ใช้ แต่ผมสำหรับคนที่เวลาไม่เยอะแนะนำให้ทำตามวิธีนี้เลย เป็นวิธีระบบกึ่งอัตโนมัติที่เหมาะกับคนไม่ต้องการคิดอะไรเยอะ และยังเป็นวิธีที่ไม่ต้องมาคอยกังวลว่าซื้อหุ้นตอนแพงหรือขายตอนถูกเกินไปมั้ย หรืออะไรทำนองนั้นด้วยครับ (more…)

พื้นฐานผมเรียนมาทางสายเศรษฐศาสตร์การเงินผมเลยอยากจะมาเล่าทฤษฎีสำคัญทางการเงินอันหนึ่งให้คุณฟัง ยุคหลังๆมานี้มันจะมีนักเศรษฐศาสตร์กลุ่มใหญ่ที่บอกว่า ตลาดหุ้นปัจจุบันเป็นตลาดที่สมบูรณ์และมีประสิทธิภาพมาก ราคาหุ้นหรือหลักทรัพย์ใดๆที่ขายอยู่มันจะสะท้อนอนาคตของมันแล้วอย่างถูกต้องเว้นเสียแต่ว่าจะมีข้อมูลใหม่โผล่ขึ้นมา หมายความว่ามันจะไม่มีราคาสูงเกินไม่มีราคาต่ำเกินแน่นอน เพราะในตลาดมีนักลงทุนนักวิเคราะห์ที่มีความรู้เป็นพันๆเป็นหมื่นๆคน นั่งดูหน้าจอนั่งดูตัวเลขข้อมูลทุกวันทั้งวัน ในเมื่อคนทุกคนรู้ข้อมูลเหมือนกัน อะไรที่คุณรู้คนอื่นเค้าก็รู้กันทั้งประเทศ คุณบอกคุณอ่านงบการเงินผลประกอบการเหรอ ใครๆเค้าก็อ่านได้หาข้อมูลได้หมดเดี๋ยวนี้ คุณดูกราฟได้เหรอ ใครๆคนอื่นเค้าก็ดูได้เหมือนกัน คุณฟังข่าวเหรอ คนอื่นเค้าก็ฟังข่าวกันทั้งประเทศ มันทำให้ไม่มีช่องว่างให้ใครสามารถทำกำไรเหนือกว่าเฉลี่ยได้ คนที่ทำได้เหนือค่าเฉลี่ยนี่ก็คือฟลุค เหมือนโยนเหรียญหัวก้อยแล้วโชคดีทายถูกติดๆกันเท่านั้นเอง (more…)

แน่นอนว่าเปรียบเทียบกับพวกเราแล้ว ผู้จัดการกองทุนเค้าจะมีทรัพยากรในการวิเคราะห์ดีกว่าเรา มีเครื่องมือวิเคราะห์มากกว่าเรา มีทีมงานมีกำลังคนที่จะไปวิเคราะห์หุ้นต่างๆได้จำนวนมากกว่าเรา และสามารถจำตาดูหุ้นจำนวนมากพร้อมๆกันได้มากกว่าเรา ดูคล้ายกับรายย่อยอย่างเราจะเสียเปรียบไปทุกเรื่อง แต่จริงๆมันมีแง่มุมที่เราได้เปรียบพวกเขาอยู่เยอะเหมือนกันครับ ซึ่งวันนี้ผมจะมาเล่าข้อได้เปรียบของนักลงทุนรายย่อยให้ฟังครับ (more…)

การลงทุนในหุ้นที่เรารู้จักเป็นอะไรที่ถูกต้องแล้ว ผมเห็นด้วยอย่างยิ่งว่าเราควรลงทุนในหุ้นที่เรารู้จักหรือมีความเข้าใจอยู่ มากกว่าการไปลงทุนในหุ้นที่เราไม่รู้จักหรืออุตสาหกรรมที่เราไม่เข้าใจ จากประสบการณ์ส่วนตัวแล้วการไปลงทุนในกิจการที่ไม่เข้าใจเราจะควบคุมสติไม่ให้ตกใจยากครับ เพราะพอไม่มีข้อมูลก็เลยไม่รู้จะไปมั่นใจได้ยังไงว่าที่เราลงทุนไปน่ะถูกต้องแล้ว ดังนั้นผมสนับสนุนการลงทุนในสิ่งที่เรามีความเข้าใจมาโดยตลอดครับ แต่ทีนี้บางทีผมก็จะได้ยินความคิดแปลกๆจากนักลงทุนบางท่าน ก็เลยอยากจะเขียนสิ่งที่คุณควรระวังในการลงทุนหุ้นที่คุณรู้จักเอาไว้ครับ (more…)

วันนี้อยากจะรวบรวมหัวข้อที่ผมโดนถามบ่อยๆเกี่ยวกับการไปลงทุนในหุ้นต่างประเทศมาตอบครับ

คำถาม   หุ้นต่างประเทศนี่คือ  เหมือน forex, อนุพันธ์, ทอง หรือน้ำมันอะไรพวกนี้หรือเปล่า?

ตอบ หุ้นต่างประเทศ  จริงๆก็คือหุ้นเนี่ยแหละครับ  เป็นชิ้นส่วนความเป็นเจ้าของกิจการ  เหมือนหุ้นไทยเป๊ะเลย  เพียงแต่หุ้นต่างประเทศก็คือหุ้นที่บริษัทจดทะเบียนซื้อขายหลักทรัพย์อยู่บนตลาดหุ้นประเทศอื่นเท่านั้นเองครับ

ส่วน forex, อนุพันธ์, ทอง หรือน้ำมันอะไรนี่มันคนละเรื่องเลย  มันไม่ใช่ชิ้นส่วนความเป็นเจ้าชองบริษัท  ไม่เกี่ยวกันเลยครับ  เปิดบัญชีซื้อขายก็ต้องแยกไม่เกี่ยวอะไรกัน (more…)